Telefon:

Klare , regelbasierte Handelsstrategie für Aktien mit Fokus auf Auswahl , Entry und Exit Regeln sowie striktem Risikomanagement. Die Strategie kombiniert fundamentale Filter mit einfachen technischen Signalen. Disziplin , Dokumentation und systematisches Monitoring sind für nachhaltige Performance entscheidend.

Handelsstrategie Aktien

Ich beschreibe eine praxisorientierte , regelbasierte Handelsstrategie für Aktien. Diese Strategie passt zu einem analytischen Anleger mit moderatem Risikoappetit. Fokus liegt auf Klarheit , Wiederholbarkeit und Risikobeschränkung.

Systematische Regeln für Auswahl , Einstieg und Ausstieg

Klare Regeln für Auswahl und Timing Striktes Risikomanagement pro Trade Systematische Positionsgrößenberechnung Verifizierbare Ein und Ausstiegsregeln Regelmäßige Überprüfung und Anpassung Disziplinierte Routine im Handel

Risikokontrolle und Positionsgrößen

Einleitung Ich schreibe aus der Perspektive eines analytischen Investors. Ich arbeite mit klaren Regeln. Emotionen bleiben außerhalb des Handelsplans. Die Strategie ist pragmatisch. Sie ist für Aktien gedacht. Ziel sind wiederholbare , langfristig positive Ergebnisse. Volatilität akzeptiere ich als Teil des Marktes. Ich vermeide Spekulation ohne Rahmen. Lieber systematisch handeln. Die Basis ist einfache Logik. Wenn eine Regel versagt , passe ich sie an. Ich prüfe Daten. Ich messe Leistung. Ich dokumentiere Trades. Diese Vorgehensweise minimiert Überraschungen. Sie stärkt die Disziplin. Sie schützt Kapital. Strategischer Rahmen Eine Handelsstrategie braucht drei Grundpfeiler. Erstens Auswahlkriterien für Aktien. Zweitens Ein und Ausstiegsregeln für Trades. Drittens Risikokontrolle und Positionsmanagement. Ohne diese Pfeiler entsteht Zufall. Ich bevorzuge Regeln , die leicht zu prüfen sind. Komplexität entsteht aus Daten. Die Regeln bleiben einfach. Einfachheit erhöht Konsistenz. Konsistenz erzeugt verlässliche Performance. Ich kombiniere Fundamentaldaten mit technischen Signalen. Fundamentaldaten begründen eine Position. Technische Signale timen den Einstieg. Beide Bausteine reduzieren Fehlsignale. Die Strategie ist modular. Jeder Baustein lässt sich prüfen. Jeder Baustein kann optimiert werden. Das Ziel ist ein robustes System , keine perfekte Prognose. Auswahlkriterien für Aktien Die Auswahl beginnt mit einem Investitionsfeld. Ich wähle Branchen , die ich verstehe. Ich bevorzuge Unternehmen mit stabiler Rentabilität. Einfache Kennzahlen helfen. Umsatzwachstum und Gewinnmargen geben erste Indikationen. Eine solide Bilanz ist wichtig. Niedrige Verschuldung reduziert Risiko. Ein Abstand zu extremen Bewertungen schützt vor Überhitzung. Ich nutze das Kurs Gewinn Verhältnis um die Bewertung einzuordnen. Ich prüfe Kurs Buchwert in kapitalintensiven Sektoren. Zusätzlich schaue ich auf Cashflow. Freier Cashflow zeigt operative Stärke. Dividenden stärke kann ein Plus sein. Sie stabilisiert Erträge. Wachstum ohne Profitabilität meide ich als Hauptstrategie. Für kurzfristige Trades sind Qualitätsindikatoren reduziert. Sie verbleiben jedoch als Filter gegen Ausreißer. Technische Signale für Timing Technische Analyse dient dem Timing. Sie entscheidet über den genauen Einstiegspunkt. Ich halte technische Signale simpel. Gleitende Durchschnitte geben Struktur. Ein 50 Tage Durchschnitt zeigt mittelfristigen Trend. Ein 200 Tage Durchschnitt zeigt Langfristtrend. Ein Einstieg nur mit Trend ist weniger riskant. Volume bestätigt Moves. Ein Breakout mit Volumen liefert höhere Wahrscheinlichkeit. Support und Resistance helfen bei Stop Festlegung. Relative Stärke gegen den Markt gibt zusätzliches Signal. Ich verwende Indikatoren wie RSI zur Vermeidung extremer Einstiege. Divergenzen prüfe ich als Warnsignal. Muster gelten nur wenn bestätigt. Ich vernachlässige komplexe Oszillatoren zugunsten klarer , testbarer Regeln. Entry Regeln Ein Einstieg braucht mindestens zwei bestätigende Kriterien. Erstens die Fundamentalfrage ist positiv. Zweitens ein technisches Kaufsignal liegt vor. Beispiel für eine konkrete Regel. Unternehmen erfüllt fundamentale Filter. Preis durchbricht kurzfristigen Widerstand bei erhöhtem Volumen. Stundenkerzen oder Tageskerzen entscheiden über die Präzision. Einstieg erfolgt am nächsten Tag nach der Bestätigung. Ich lege einen initialen Stop unter den letzten signifikanten Support. Stop Abstand ergibt sich aus Volatilität. Ich messe Volatilität mit Average True Range. Stop ist ein Vielfaches der ATR. So vermeide ich random Stop Outs. Positionsgröße berechne ich vor Eröffnung. Geldmanagement entscheidet ob Trade sinnvoll ist. Exit Regeln Ein Ausstieg ist genauso wichtig wie der Einstieg. Ich arbeite mit zwei Exit Typen. Erstens ein risikobasierter Stop Loss. Zweitens ein performancebasierter Take Profit. Stop Loss schützt Kapital. Er bleibt diszipliniert unverändert , außer es ergibt sich klarer Grund zur Anpassung. Trailing Stop hilft Gewinne laufen zu lassen. Trailing Stop setzte ich bei Überschreiten bestimmter Gewinnschwellen. Take Profit plane ich in Prozentzielen und in strukturellen Zielen. Beispiel Ziele in mehreren Stufen. Teilverkäufe bei 10 Prozent Gewinn und bei 25 Prozent Gewinn. Rest laufen lassen mit Trailing Stop. Alternativ verkaufe ich wenn technische Struktur bricht. Ein Trendwechsel ist ein valider Exit. Ein fundamentales Ereignis kann ebenfalls zum Ausstieg führen. Nachrichten werden geprüft. Ad hoc Reaktionen vermeide ich. Ich folge dem Plan. Risikomanagement Risikomanagement ist der zentrale Hebel. Ich bestimme zuerst das maximale Risiko pro Trade. Für meine Strategie liegt das Risiko pro Trade typischerweise bei ein bis zwei Prozent des Depotwerts. Das ist moderat und hält Drawdowns begrenzt. Maximaler Depotdrawdown ist vorgegeben. Ich plane mehrere Szenarien. Worst case liefert eine Grenze. Die Positionsgröße ergibt sich aus Stop Abstand und definiertem Risiko. Formel ist einfach. Risiko in Euro geteilt durch Stop Abstand in Euro ergibt Anzahl Aktien. Ich runde konservativ ab. Bei engen Stops erhöhe ich die Positionsmenge nicht übertrieben. Diversifikation hilft. Gleichzeitige Risikoexposition in korrelierten Positionen limitiere ich. Korrelationsmatrix oder Sektorlimits helfen. Kein Trade sollte das Depot dominieren. Konzentrationsrisiko vermeide ich. Positionsgrößenberechnung Positionsgröße ist rein mathematisch. Ich halte die Rechnung nachvollziehbar. Beispiel mit Zahlen. Depot 100.000 Euro. Risiko pro Trade 1 Prozent also 1000 Euro. Stop Abstand 5 Euro. Positionsgröße 200 Aktien. Ordergröße reduziere ich auf ganze Aktien. Ich berücksichtige Transaktionskosten. Gebühren und Spread gehören in die Kalkulation. Ich nutze Limit Orders zur Kontrolle. Market Orders vermeide ich in illiquiden Aktien. Bei höheren Volatilitäten erhöhe ich Stop in ATR. ATR orientiert Stop am Markt. Positionsgröße verkleinere ich entsprechend. So bleibt das Risiko konstant. Risikoreduktion bei Ereignissen Earnings Botschaften und regulatorische Ereignisse erhöhen Risiko. Vor Earnings vermeide ich große Positionen. Wenn ein Trade bereits offen ist , prüfe ich Optionsschutz oder Reduktion. Für langfristige Investments sind Earnings weniger problematisch. Für kurz bis mittelfristige Trades ist Vorsicht geboten. Nachrichten mit struktureller Bedeutung führen zu Regelanpassung. Beispiele sind Übernahmen , Bilanzunregelmäßigkeiten oder fundamentale Neubewertungen. Ich halte eine klare Regel für Nachrichtenereignisse. Wichtige Nachrichten lösen eine obligatorische Überprüfung des Trades aus. Execution und Ordertypen Gute Ausführung reduziert Slippage. Ich nutze Limit Orders für Ein und Ausstiege. Ich setze qualitativ gute Broker und prüfe Liquidität. Für größere Orders splitte ich bei Bedarf. Zeitliche Verteilung vermeidet Marktimpact. Algorithmische Orders nutze ich nur wenn sie den Plan verbessern. Ich protokolliere tatsächliche Ausführungspreise. Abweichungen analysiere ich regelmäßig. Execution ist Teil des Systems und darf nicht vernachlässigt werden. Emotionale Disziplin Emotionen stören rationale Entscheidungen. Regeln sind Disziplinhilfen. Ich dokumentiere jeden Trade. Ein Handelsjournal ist Pflicht. Ein Eintrag enthält rationale Begründung , Entry Preis , Stop , Positionsgröße und Ziel. Zusätzlich notiere ich das Gefühl vor dem Trade. Später vergleiche ich Emotionen mit Ergebnissen. Das schafft Metakognition. Regeln erleichtern automatische Entscheidungen. Wenn ein Trade einmal abweicht , notiere ich Gründe. Willkürliche Änderungen werden selten toleriert. Routinen helfen den Fokus. Zum Beispiel feste Zeiten für Marktanalyse. Pausen und klare Arbeitszeiten reduzieren Erschöpfung und Fehlentscheidungen. Performance Messung Messung ist das Rückgrat von Verbesserungen. Ich berechne Trefferquote , durchschnittliches Gewinn Verlust Verhältnis und erwarteten Wert pro Trade. Ich schaue auf Drawdowns und Recovery Time. Sharpe Ratio und Sortino Ratio ergänzen das Bild. Ich benutze einfache Tabellen und visuelle Grafiken. Monthly und yearly Performance messen. Performance nur über ausreichend viele Trades bewerten. Statistische Signifikanz braucht Mindestgröße. Ich führe Hypothesentests bei Regeländerungen. Änderungen erfolgen iterativ. Jede Änderung ist dokumentiert. Nur messbare Verbesserungen verbleiben. Diversifikation und Korrelation Diversifikation reduziert unsystematisches Risiko. Ich streue über Sektoren. Ich prüfe Korrelationen zwischen Positionen. Bei hohen Korrelationen limitiere ich Gewicht. Korrelationen ändern sich in Stressphasen. Deshalb sind Limits dynamisch. Absicherung durch Instrumente nutze ich selektiv. Optionen verwende ich zur Hedging Strategie. Sie sind kostspielig. Ich setze sie gezielt ein. Liquidität der Absicherungsinstrumente prüfe ich immer. Hebel und Margin Hebel erhöht Risiko. Ich verwende Hebel selten. Bei hohem Ungewissheitsgrad vermeide ich Margin. Wenn Hebel genutzt wird , ist Margin Maintenance streng geregelt. Leverage erfordert geringere Positionsgrößen aufgrund erhöhtem Risiko. Ich rechne konservativ. Ein Fehler mit Hebel kann Depot nachhaltig schädigen. Daher ist Zurückhaltung angebracht. Steuern und Transaktionskosten Steuern beeinflussen Nettoertrag. In Deutschland prüfe ich Steuerlichen Einfluss vor jeder Strategieänderung. Transaktionskosten variieren mit Broker und Handelsvolumen. Ich minimiere Kosten durch Auswahl günstiger Ausführungswege. Häufige Trades erfordern niedrige Gebühren. Steuern berücksichtige ich in der Performanceberechnung. Netto Rendite zählt. Beispielszenario praktischer Ablauf Ich skizziere einen Trade Ablauf in klaren Schritten. Zuerst Filterprozess. Ich scanne ein Universum mit definierter Marktkapitalisierung. Ich filtere nach Verschuldung , Cashflow und Gewinnstabilität. Dann technische Sicht. Ich beobachte Trend und Volumen. Wenn Fundamentaldaten passen und technisches Signal liefert , berechne ich Position. Ich definier Stop anhand ATR. Ich setze Limit Order für Einstieg. Nach Ausführung notiere ich Trade im Journal. Ich setze initialen Stop und Teilziele. Ich überwache Kurs und Volumen. Bei Erreichen von Teilzielen nehme ich Teilgewinne. Ich passe Trailing Stop wenn nötig. Bei Verletzung der Regel exekutiere ich den Exit. Danach analysiere ich den Trade auf Abweichungen vom Plan. Verbesserungen notiere ich für Iteration. Backtesting und Robustheit Regeln müssen getestet werden. Backtesting gibt Hinweise. Ich nutze konservative Annahmen bei Slippage und Kosten. Datenqualität ist entscheidend. Survivorship Bias vermeide ich. Ich teste über mehrere Marktphasen. Robustheit wichtig. Wenn kleine Parameteränderungen die Performance stark ändern , ist das ein Warnsignal. Eine robuste Regel zeigt Stabilität. Monte Carlo Simulationen helfen die Verteilung von Ergebnissen zu verstehen. Backtesting ersetzt nicht das Live Monitoring. Live Performance überwache ich separat. Regeländerung und Adaptivität Märkte verändern sich. Regeln ändern sich vorsichtig. Ich entwickle Hypothesen. Ich teste sie in einer kontrollierten Umgebung. Ich minimiere Änderungen im laufenden Betrieb. Nur wenn Daten eine Verbesserung zeigen , adaptiere ich. Versionierung der Regeln ist wichtig. Ich dokumentiere jede Änderung mit Datum und Motivation. So bleibt Transparenz erhalten. Routinen und Tagesablauf Routine stabilisiert Entscheidungsprozesse. Ich habe fest definierte Zeiten für Marktcheck. Ich arbeite mit einer Morgenroutine. Sie beinhaltet Überprüfung offener Positionen und Nachrichten. Ich habe eine Abschlussroutine am Handelstag Ende. Sie beinhaltet Journaleinträge und Notizen für den nächsten Tag. Pausen sind eingeplant. Sie reduzieren impulsives Handeln. Checkliste vor Trade Vor jeder Order läuft eine Checkliste. Checkliste bestätigt fundamentale Filter. Checkliste bestätigt technisches Signal. Checkliste berechnet Positionsgröße. Checkliste definiert Stop. Checkliste berücksichtigt Nachrichtenlage. Checkliste dokumentiert das Risiko. Nur wenn alle Punkte grün sind , wird gehandelt. Diese Disziplin verhindert Schnellschüsse. Häufige Fehler und Gegenmaßnahmen Fehler entstehen oft durch Emotionalität , Überhandel und unzureichende Diversifikation. Gegenmaßnahmen sind klare Regeln , Limitierung der Anzahl gleichzeitiger Trades und Verpflichtung zum Journal. Verification Bias vermeide ich durch standardisierte Datenquellen. Überoptimierung bekämpfe ich mit Out of Sample Tests. Fehlende Geduld behebe ich mit realistischen Erwartungshaltungen. Jedes Problem bekommt eine Prozedur. Langfristige Perspektive Strategie ist Mittel zum Zweck. Ziel sind nachhaltige Renditen. Kurzfristige Verluste gehören dazu. Ich messe über mehrere Jahre. Kontinuität schlägt spontane Glückstreffer. Lernen und Anpassung bleiben konstant. Ich bleibe nüchtern bei Erfolgen. Ich lerne aus Fehlern. Eine robuste Strategie bleibt konservativ in Risiko. Schlusswort und Empfehlungen Eine Handelsstrategie muss praktikabel sein. Sie muss Leben und Arbeit vereinbaren. Halte Regeln einfach. Miss Ergebnisse. Passe systematisch an. Schütze Kapital. Dokumentiere alles. Disziplin ist der skalierende Faktor. Erfolg entsteht durch kleine , konsequente Schritte. Behandle jede Regel als Hypothese. Teste sie. Verwerfe nur mit Datenlage. So entstehen Strategien die Bestand haben. Anhang praktische Parameterbeispiele Typische Parameter zur Orientierung. Max Risiko pro Trade 1 Prozent Stop Abstand in initialem Zustand 2 bis 3 ATR Teilverkauf bei 10 Prozent und 25 Prozent Gewinn Trailing Stop 1 ATR nach Erreichen 20 Prozent Gewinn Maximale gleichzeitige Positionsanzahl 6 Konzentrationslimit je Sektor 25 Prozent Backtest Zeitraum mindestens zehn Jahre oder mehrere Marktphasen Dokumentation Pflicht für jeden Trade Regeländerungen nur bei messbarer Verbesserung Diese Parameter dienen als Ausgangspunkt. Sie sind anpassbar an persönliche Präferenzen und Depotgrösse. Jedoch sollten Änderungen methodisch getestet werden. Ende des Textes

Konkrete , regelbasierte Handelsstrategie für Aktien mit klaren Ein , und Ausstiegsregeln und pragmatischem Risikomanagement.